继宣布将更名  “老凤祥股份股份有限公司”之后，中国铅笔（600612，前收盘价16.92元）发布增发预案，拟发行不超过6000万股股份收购老凤祥有限公司  （以下简称老凤祥）27.57%的股权和上海工艺美术总公司  （以下简称工美公司）100%的股权。至此，业界猜测已久的公司重大资产重组正式揭开盖头。

    根据增发预案，公司拟向大股东黄浦区国资委发行股份不超过6000万股，发行价格不低于14.18元/股，以收购上述两项公司预估值为8.2亿元的权益，其中，老凤祥27.57%的权益价值约为4.7亿，工美公司100%的权益价值约为3.5亿。另外，工美公司为全民所有制企业，为完成收购将于6月30日之前改制为有限责任公司。

    中国铅笔目前主要从事两大业务，公司自身及下属的11家子公司主要从事笔类产品的生产和销售，控股子公司  （目前持股比例50.44%）老凤祥主要从事黄金珠宝类产品的加工和销售。其中，黄金珠宝类业务占公司业务比重很大，其实现的营业收入和营业利润都已占到公司2008年合并报表的九成以上，分别为96.54%和86.98%。公司表示，此次交易后，公司持有老凤祥的股权将上升至78.01%，有利于进一步加强公司对黄金珠宝类业务的控制能力。同时，黄浦区国资委将从事与老凤祥公司相似业务，主营工艺美术品、玉石珠宝及旅游纪念品加工制造的工美公司整体注入到公司，这将使公司的主营业务更为清晰，避免同业竞争，有利于公司将黄金珠宝类业务做大做强。

    目前，黄浦区国资委及其一致行动人工美公司持有公司29.88%股份。此次交易后，黄浦区国资委的持股比例超过30%，已触发要约收购。本次收购完成后，公司股权结构更加稳定，降低被恶意收购的风险。为避免交叉持股，黄浦区国资委将通过大宗交易接收工美公司所持有的公司股份。

        业内人士认为，此次重组以后，公司主业将更加明晰，有助于老凤祥发挥其品牌效应，提升上市公司的盈利能力。来源：每经记者  宋元东

2009年06月11日